全國各品種市場盤點
本周建筑鋼材價格本周小幅上行,周價格環(huán)比上漲45元/噸。具體來看,本周一,商家多數(shù)持穩(wěn)開盤,伴隨著期螺走弱,現(xiàn)貨市場小幅跟跌,但由于社會庫存處于低位,價格有一定韌性,周二,在低位資源吸引下,連續(xù)抑制幾日的終端需求入市積極,日內(nèi)成交小幅放量,隨后三天,市場連續(xù)收陽,基差走擴(kuò)下,投機(jī)資金相對活躍,而終端采購多以按需為主。
供給方面:本周我網(wǎng)統(tǒng)計的建材產(chǎn)量360.67萬噸,環(huán)比回落0.98%。華東地區(qū)增產(chǎn)明顯,主因在于利潤修復(fù)后、鋼廠復(fù)產(chǎn)及品種調(diào)劑帶動,而西南華中降產(chǎn)較多,主因在于檢修、停產(chǎn)增加,同時部分高爐不飽和生產(chǎn)所致。其余地區(qū)產(chǎn)量波動不大;線盤方面,本周產(chǎn)量有所下降。分區(qū)域來看、減量主要集中在東北地區(qū),其中受天氣影響下,吉林、內(nèi)蒙古、黑龍江等省由于鋼廠檢修及不飽和生產(chǎn),分別減產(chǎn)1-4萬噸。江蘇、四川等省供應(yīng)合計增加約4.2萬噸。
需求方面:本周全國建材周均成交量14.9萬噸,周環(huán)比回升4%。其中北方及華東成交回升明顯。
庫存方面:本周我網(wǎng)統(tǒng)計的螺紋鋼社會庫存357.23萬噸,環(huán)比回落0.84%,庫存小幅回落。從三大區(qū)域來看,華東和南方周環(huán)比分別去化1.19萬噸、3.89萬噸,而北方周環(huán)比累庫7.12萬噸;從七大區(qū)域來看,除了華北、西北和東北外,其余區(qū)域均呈現(xiàn)去庫狀態(tài),其中華北地區(qū)累庫明顯,環(huán)比增3.57萬噸;而華中去庫明顯,環(huán)比降2.13萬噸。
下周預(yù)測:本網(wǎng)公布螺紋表觀需求為258.88萬噸,環(huán)比回落6.74萬噸,本周行情上漲刺激需求小幅回升。供給端,本網(wǎng)公布螺紋鋼周度產(chǎn)量為261.12萬噸,環(huán)比變化不大,從其他品種來看,總產(chǎn)能呈季節(jié)性回落特征。金融盤面上,成材領(lǐng)漲黑色系,當(dāng)前價格已經(jīng)突破三角區(qū)域上沿,主力有望上探前高。綜合來看,預(yù)計下周全國建筑鋼材市場延續(xù)漲勢。
本周國內(nèi)熱軋板卷價格上漲。全國24個主要市場3.0mm熱軋板卷價格均價為4179元/噸,較上周上漲81元/噸;4.75mm熱軋板卷均價為4113元/噸,較上周上漲81元/噸。
華東市場方面:上海熱軋板卷市場價格上漲,市場主以低價基本成交為主,跟隨盤面回升。截止發(fā)稿,1500mm普碳熱卷主流報價4070-4090元/噸,1800寬卷報價4150-4170元/噸。1500mm低合金主流報價4200-4220元/噸,1800mm低合金報價4290-4310元/噸。本周市場到貨總量稍有增加,而市場低價補(bǔ)庫意愿偏強(qiáng)。商家囤貨意愿下降,拿貨積極性也呈現(xiàn)下降趨勢,下游端補(bǔ)庫較上周略有下降。就市場反饋,降低風(fēng)險的意愿再度增加,高位兌現(xiàn)利潤的情況較為突出。目前南北價差稍有打開,預(yù)期未來幾周資源總量會有一定回升,對于市場價格高度會再度制約。
華南市場方面:本周廣州熱軋板卷價格震蕩上行,需求表現(xiàn)尚可。目前主導(dǎo)鋼廠4.75mm以上普卷價格在4120-4130元/噸,低合金卷價格在4290-4310元/噸之間,廣州熱卷價格較上周上漲100-110元/噸。市場方面,在盤面震蕩上行的帶動下,商家報價跟隨逐步上探,且在上漲行情下,整周熱軋板卷現(xiàn)貨成交有所改善。資源方面,本周市場新資源到貨量不多,且隨著逐步去庫,現(xiàn)本地?zé)彳埌寰憩F(xiàn)貨庫存進(jìn)一步下降,據(jù)了解,現(xiàn)廣東熱軋板卷現(xiàn)貨庫存在52萬噸左右,較上周減少7萬噸左右。綜合來看,短期內(nèi)市場新資源到貨量有限,且隨著逐步去庫,預(yù)計下周廣東熱軋板卷價格或仍將以震蕩上行為主。
華北市場方面:本周價格寬幅震蕩上行,其中天津地區(qū)熱卷價格為4020元/噸;北京地區(qū)熱卷價格為4110元/噸;唐山地區(qū)熱卷價格為4040元/噸;邯鄲地區(qū)熱卷價格為4020元/噸;石家莊熱卷價格為4060元/噸;整體調(diào)整幅度為70至100元/噸。本周現(xiàn)貨市場價格寬幅上調(diào),目前下游終端按需采購為主,市場交投氛圍較前幾日明顯提高。目前市場心態(tài)出現(xiàn)好轉(zhuǎn),對后市預(yù)期持偏樂觀態(tài)度,但下游終端對高價資源接受程度有限,整體成交尚未達(dá)到預(yù)期。綜合來看,預(yù)計下周京津冀熱軋板卷價格持續(xù)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
從各區(qū)域的庫存數(shù)據(jù)看,跌幅大的區(qū)域是華南地區(qū),較上周下跌7萬噸,增幅大的區(qū)域是西北與華北區(qū)域,較上周回升0.55萬噸。
下周預(yù)測:本周市場庫存繼續(xù)保持,下游剛需消費尚可,但隨著價格回升,市場跟漲動力明顯下降。市場心態(tài)稍有分化,有以兌現(xiàn)利潤,降低風(fēng)險;也有基差偏大,市場買貨的行為?傮w來看,謹(jǐn)慎心態(tài)較為突出。近期基本面矛盾沒有明顯體現(xiàn),整體供需維持緊平衡態(tài)勢。就下周看,南北價差稍有拉開,北材南下動力或?qū)⒊霈F(xiàn),整體趨勢或?qū)⒊尸F(xiàn)沖高再回落調(diào)整的趨勢。
本周上海市場中厚板價格上漲較快,截至發(fā)稿,市場一線普板價格4050元/噸,較上周上漲80元/噸,主流錳板價格4250元/噸,較上周上漲90元/噸。普錳價差為200元/噸,恢復(fù)到鋼廠出廠價差。市場方面,整周熱軋主力合約拉漲較快,中板現(xiàn)貨跟漲也較為迅速。目前上海低合金資源較少,普板資源正常。主流鋼廠本月打折發(fā)貨,萍鋼4折,六鋼7折,這也是普錳價差恢復(fù)的主要原因,預(yù)計下周普錳價差近一步拉大。據(jù)市場反饋,本周成交整體偏弱,僅周三一天普板成交放量,在周四周五價格拉漲后市場觀望情緒明顯增加,下游有一定的恐高情緒。庫存方面,截止周四,上海中板庫存為14.6萬噸,較上周增加0.3萬噸,庫存處于正常水平。心態(tài)方面,雖然目前仍是淡季,但鋼廠供給減少,一定程度上對價格有所支撐,但是今日中板價格漲價較快,出貨較差,貿(mào)易商認(rèn)為是價格上漲過快導(dǎo)致,預(yù)計周一價格以穩(wěn)為主,但后期漲價動力仍在。綜合來看,目前基本面壓力不大,以及成本支撐延續(xù),短期預(yù)計上海中板價格仍將高位震蕩。
本周京津冀中厚板價格震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行,成交偏弱。截至發(fā)稿時,本地市場普中板14-20mm現(xiàn)報價3960-4050元/噸。從供應(yīng)端來看,京津冀中板鋼廠產(chǎn)量高位窄幅震蕩運(yùn)行,社會庫存由降轉(zhuǎn)增,預(yù)計下周產(chǎn)量及庫存水平變化不大。需求方面,市場受漲價氛圍帶動,積極跟漲,投機(jī)需求回升,淡季行情下終端需求持續(xù)疲弱,高價資源接受度有限。宏觀政策逐步釋放積極利好信號,強(qiáng)預(yù)期邏輯有效帶動市場操作情緒,同時雙焦及鐵礦強(qiáng)勢拉漲,成本端支撐強(qiáng)勁,鋼企出廠價格維持高位,高成本推動鋼價震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行,但低需求格局下,反彈空間或有限,預(yù)計下周京津冀中厚板市場價格震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
本周廣州中厚板價格拉漲,以韶鋼Q235B為例,現(xiàn)主流過磅價報4260-4280元/噸,其余如柳鋼、寶鋼、鞍鋼過磅價4180-4260元/噸,價格較上周上漲50-60元/噸。市場方面,整周在盤面震蕩上行的帶動下,加上市場資源略顯緊張,多數(shù)商家報價跟隨逐步上探,且在上漲行情下,下游需求稍有釋放,全周中厚板現(xiàn)貨成交有所改善。資源方面,本周市場協(xié)議資源到貨量不多,雖存在北方材小批量到貨,但整體中厚板現(xiàn)貨庫存仍維持小幅下降,據(jù)了解,目前中厚板現(xiàn)貨庫存在19.9萬噸左右。綜合來看,目前市場新資源到貨量有限,部分規(guī)格已出現(xiàn)緊缺,短期或?qū)χ泻癜鍍r格形成支撐,預(yù)計下周廣東中厚板價格或?qū)⒕S持小幅上漲。
下周預(yù)測:本周中厚板市場整體價格震蕩上行,整體成交情況表現(xiàn)一般。本周鋼廠產(chǎn)量減少2.69萬噸,生產(chǎn)積極性表現(xiàn)小幅減少。資源方面,本周社庫加廠庫減少3.43萬噸,社會庫存繼續(xù)減少。需求方面,本周中厚板消費量為148.45萬噸,較上周增加0.92萬噸,消費量月環(huán)比增加0.22%。下游采購節(jié)奏積極性表現(xiàn)一般。市場情緒面方面,貿(mào)易商整體短期看空為主。綜合來看,預(yù)計下周國內(nèi)中厚板行情或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行。
本周全國冷軋板卷各市場價格上漲為主,整體均價重心上移。市場心態(tài)偏謹(jǐn)慎,下游整體按需采購,本周成交表現(xiàn)一般;久婵,冷軋開工率周環(huán)比持平,鋼廠產(chǎn)能利用率小幅下降,產(chǎn)量周環(huán)比小幅減少,廠庫小幅減少,社庫小幅增加,整體庫存小幅增加。市場方面,本周黑色期貨盤面震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行,冷軋整體小幅上漲為主。
價格方面:本周全國冷軋價格均價重心上移,截至發(fā)稿,1.0mm冷軋均價為4773元/噸,周環(huán)比上漲33元/噸。現(xiàn)主要市場價格如下:天津市場1.0mm鞍鋼天鐵冷卷報價4570元/噸,周環(huán)比上漲80元/噸;上海市場1.0mm寶鋼青山冷卷報價4860元/噸,周環(huán)比上漲70元/噸;廣州1.0mm鞍鋼冷卷報價4880元/噸,周環(huán)比上漲70元/噸。
供應(yīng)方面:Mysteel監(jiān)測的29家冷軋板卷生產(chǎn)企業(yè)中,本周開工率87.23%,周環(huán)比持平;鋼廠產(chǎn)能利用率82.05%,周環(huán)比減少2.00%;鋼廠周實際產(chǎn)量為83.05萬噸,周環(huán)比減少2.03萬噸;鋼廠庫存30.10萬噸,周環(huán)比減少0.50萬噸。
7日本網(wǎng)監(jiān)測26個城市庫存,本周冷軋板卷社會庫存110.83,周環(huán)比增加0.96,月環(huán)比減少0.11,年同比(農(nóng)歷)減少6.79,年同比(公歷)減少9.74。(單位:萬噸)
7日本網(wǎng)監(jiān)測29個城市庫存,本周冷軋板卷社會庫存177.56,周環(huán)比增加2.06,月環(huán)比減少0.04,年同比(農(nóng)歷)減少5.81,年同比(公歷)減少9.65。(單位:萬噸)
下周預(yù)測:供應(yīng)方面,下周有鋼廠例行檢修結(jié)束,預(yù)計產(chǎn)量將比本周小幅增加約84萬噸。需求方面,12月下游制造業(yè)整體消費韌性尚存整體不溫不火。綜合來看,在供需矛盾逐步累積顯現(xiàn)的狀態(tài)下,預(yù)計下周全國冷軋板卷價格或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行。
本周型鋼價格趨強(qiáng)運(yùn)行,隨著近期期貨盤面的快速拉漲疊加原料價格走強(qiáng),成品材價格支撐力度也逐漸加強(qiáng)。H型鋼多為后結(jié)算模式,價格相對穩(wěn)定,但隨著月初各鋼廠結(jié)算價格的上漲也對現(xiàn)貨價格起到一定刺激作用。從調(diào)坯軋鋼廠利潤及生產(chǎn)情況來看,近期隨著天然氣和鋼坯原料價格的上漲,鋼廠軋制成本逐漸升高,開工率較上周相比略有下降。整體來看全國主流城市工角槽全國均價較上周上漲35元/噸左右,H型鋼全國均價較上周上漲30元/噸左右。
價格方面,截止本周五收盤,全國主要市場平均價格情況:200*200H型鋼全國均價3837元/噸,環(huán)比上周價格上漲33元/噸;588*300H型鋼3967元/噸,環(huán)比上周價格上漲26元/噸;5#角鋼4189元/噸,環(huán)比上周價格上漲43元/噸;16#槽鋼為4160元/噸,環(huán)比上周價格上漲43元/噸,25#工字鋼為4213元/噸,環(huán)比上周價格上漲31元/噸。
下周預(yù)測:供應(yīng)方面,本周限產(chǎn)解除后軋鋼廠恢復(fù)正常生產(chǎn),但受制于成本利潤倒掛及廠庫高位累庫,軋鋼廠生產(chǎn)積極性稍有降低,整體供應(yīng)水平較上周提升不明顯,但現(xiàn)有庫存資源也足以滿足市場需求,短期內(nèi)有助于調(diào)節(jié)供強(qiáng)需弱的基本面矛盾。
庫存方面,當(dāng)前工角槽鋼企廠內(nèi)庫存已達(dá)到年內(nèi)新高點,突破94萬噸,反觀貿(mào)易商冬儲意向不強(qiáng),多控制并降低現(xiàn)有庫存,廠內(nèi)庫存仍處高位,去庫壓力依舊偏大。
需求方面,從本周的市場需求情況來看,隨著冬季來臨,氣溫下降,需求或延續(xù)疲弱態(tài)勢,終端多按需采購為主,據(jù)了解目前型材價格市場接受度較低,貿(mào)易冬儲意愿不強(qiáng)。
目前鋼市下方是有較強(qiáng)的支撐的。一方面在于成本下不去,原料基本面強(qiáng)于成材基本面;另一方面淡季的強(qiáng)預(yù)期又比較強(qiáng)烈,宏觀調(diào)控體制更加完善,擁有較大的宏觀調(diào)控政策空間,為駕馭各種復(fù)雜困難局面打下堅實基礎(chǔ)。但行情還沒有到繼續(xù)恢復(fù)大幅上漲的地步,不論是盤面還是現(xiàn)貨,還沒有超過上月以來創(chuàng)下的高點,綜合來看,預(yù)計下周全國型鋼價格或?qū)⒄蛏险{(diào)整。
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